Over 9000 Thousand!

تأمین سرمایه در گردش جهت تولید و فروش حلوا ارده اردکان

یزد

خلاصه طرح
شرکت
سرمایه گذاران
دیدگاه ها

معرفی طرح

شرکت طعم ماندگار ترنگ اردکان از سال 1394 شروع به فعالیت کرده و تولیدکننده‌ انواع محصولات این شرکت فرآورده‌های کنجدی از جمله ارده، حلوا ارده، حلوا ارده پسته ایی، حلواشکری،کنجدبار، سوهان کنجدی، روغن کنجد، روغن ارده، ارده های طعم دار و ... می باشد.

شرکت در نظر دارد به منظور تولید حلوا ارده اقدام به تامین مالی از طریق سکوی تامین مالی آی‌فاند کند.

با توجه به صورت مالی 1401 متقاضی، مشتریان شرکت شامل شرکت‌های فروشگاه های زنجیره ای رفاه، فروشگاه‌های زنجیره‌ای افق کوروش، کارخانجات کاشی عقیق، حنان تجارت ایرانیان، کیسان کبیر زاگرس و .... می‌باشد. با توجه به اظهارات متقاضی برای این طرح دوره‌ی گردش 3 ماهه در نظر گرفته شده‌است. لازم به ذکر است براساس صورت‌های حسابرسی شده 1401 دوره‌ی وصول مطالبات 209 روز و دوره گردش موجودی کالا 135 روز است.

با توجه به فاکتور‌های ارائه شده توسط شرکت طعم ماندگار ترنگ اردکان پیش‌بینی می‌شود حدودا 186،504 کیلوگرم حلوا ارده در مدت 9 ماه تولید کند. براساس فاکتور‌های ارائه شده و اظهارات متقاضی هزینه خرید مواد اولیه اولیه (شامل کنجد، شکر، اسید سیتریک، سفیده تخم مرغ، آب چوبک، هل، مغز پسته گرانول) برای تولید هر کیلوگرم حلوا ارده حدودا مبلغ 768,876 ریال برآورد شده‌است. براساس اظهارات متقاضی هزینه‌ی خرید مواد برای تولید 62،168 کیلوگرم حلوا ارده طی دوره 3 ماهه 47,799,496,242 ریال برآورد می‌شود و برای تولید 186،504 کیلوگرم حلوا ارده طی مدت 9 ماهه 143،398،488،727ریال برآورد می‌شود. شایان ذکر است دوره گردش عملیاتی شرکت براساس صورت های مالی حدودا 12 ماه بوده که دوره گردش عملیاتی این طرح متفاوت با انچه در صورت مالی است برآورد شده‌است.

بر اساس اظهارات متقاضی درآمد فروش هر کیلوگرم 1,556,356ریال پیش‌بینی شده‌است. درآمد فروش محصول برای 62،168 کیلوگرم حلوا ارده طی دوره 3 ماهه برابر با 96,755,539,808 ريال برآورد شده‌است و درآمد فروش طی دوره 9 ماه 186،504 کیلوگرم حلوا ارده 290،266،619،424 ريال برآورد می‌شود.

لذا سود پیش‌بینی شده در این طرح فروش محصول مد نظر طرح با کسر هزینه‌‌های مرتبط با تامین مالی جمعی و خرید مواد اولیه مذکور در طرح خواهد ‌بود و حاشیه سود برآوردی در طرح معادل 50 درصد پیش‌بینی می‌گردد. شایان ذکر است براساس صورت مالی سال 1401 شرمت حاشیه سود شرکت فقط با احتساب هزینه مواد اولیه حدودا برابر 35 درصد بوده اما براساس اظهارات متقاضی حاشیه سود این طرح برابر 50 درصد برآورد می‌شود. لازم به ذکر است که متقاضی موظف به حفظ حاشیه سود مزبور خواهد بود. سود شرکت در برنامه تولید و فروش خود با کسر کارمزدهای تامین مالی جمعی برابر 144,668,130,697 ریال برآورد می‌شود. سهم سرمایه گذاران از سود برآورد شده، 11.66% درصد بوده که به مبلغ 16,875,000,000 ریال پیش‌بینی می‌گردد. نرخ بازده داخلی طرح 3.62 درصد پیش‌بینی می‌شود. لازم به ذکر است که حاشیه سود مذکور صرفاً براساس اظهارات متقاضی برآورد شده‌است و در این خصوصی مسئولیتی با سکو نخواهد بود. لازم به ذکر است که حاشیه سود طرح با حاشیه سود ابرازی در صورت‌های مالی تفاوت قابل ملاحظه ای داشته و سرمایه پذیر موظف به حفظ حداقل حاشیه سود مزبور در طرح خواهد بود.

بنابراین شرکت طعم ماندگار ترنگ اردکان در نظر دارد به منظور تامین سرمایه مورد نیاز جهت تولید و فروش حلوا ارده به میزان 50،000،000،000 ریال با روش تامین مالی جمعی از طریق سکوی آیفاند، تامین کند. هزینه‌های قابل قبول طرح، هزینه کارمزد عامل و فرابورس و هزینه خرید مواد اولیه است. لازم به ذکر است که سایر هزینه‌های مرتبط با اجرای طرح بر عهده متقاضی است. لازم به ذکر است با توجه به الزام حسابرسی رسمی طرح، هزینه جهت پیشبرد این مهم بر عهده متقاضی خواهد بود.

درصورت هرگونه خسارت به اصل سرمایه، سرمایه پذیر با رضایت خود اعلام می‌کند که از منابع خود خسارت به اصل سرمایه را جبران می‌کند. همچنین درصورتی که سود واقعی از سود پیش‌‌بینی شده در طرح کمتر شود، سرمایه‌پذیر با رضایت خود پرداخت سود به سرمایه‌گذاران در اولویت قرار می‌دهد یعنی به عبارت دیگر از سهم سود خود، سود پیش‌بینی شده سرمایه‌گذاران را پرداخت خواهد کرد.

همچنین در صورت فروش نرفتن محصولات و یا فروش محصول به قیمت پایین تر سرمایه پذیر ملزم به بازخرید محصولات به حداقل قیمت فروش ذکر شده در طرح است.

سرمایه‌پذیر رضایت خود را مبنی بر اولویت فروش کالاهای موضوع این قرارداد نسبت به کالاهای مشابه را اعلام و بدین وسیله هر فروش انجام شده توسط سرمایه‌پذیر تا سقف پیش‌بینی شده با اولویت این قرارداد محاسبه می‌شود. درصورتی که دوره گردش و حاشیه سود فروش کلی سرمایه‌پذیر بیش از پیش‌بینی‌های انجام شده در دوره اجرای طرح باشد، سهم سرمایه‌گذاران نیز به همین میزان محاسبه خواهد شد.

شایان ذکر است در پایان طرح هر میزان مطالبات وصول نشده باقیمانده حال شده فرض می‌شود و سرمایه پذیر موظف به تسویه مبالغ در پایان طرح است. همچنین سرمایه‌پذیر موظف به اولویت دادن فروش محصولات ذکر شده در طرح با سرمایه جمع‌آوری شده نسبت به محصولات فعلی خود خواهد ‌بود.

همچنین متقاضی می‌تواند با حفظ حاشیه سود ذکر شده در طرح سایر محصولات خود را به فروش برساند و سود پیش‌بینی شده‌ سرمایه پذیر را پرداخت کند.

مشاهده بیشتر

مشاهده کمتر

خلاصه ارزیابی آیفاند

طرح " تأمین سرمایه در گردش جهت تولید و فروش حلوا ارده اردکان " تعریف شده توسط شرکت طعم ماندگار ترنگ اردکان از هشت منظر زیر مورد ارزیابی قرار گرفته که خلاصه نتایج به شرح زیر می‌باشد:

الف) احراز مدارک: کد بورسی شرکت، گواهی اعتبارسنجی شرکت، مدیرعامل و اعضای هیئت‌مدیره و همچنین گواهی عدم سوء‌پیشینه مدیرعامل و اعضای هیئت مدیره دریافت و اصالت سنجی شده‌است.

ب) گواهیها: گواهی عدم سوء پیشینه مدیرعامل و اعضای هیئت مدیره دریافت شده است. مطابق گواهی اعتبارسنجی دریافت شده از شرکت، مدیرعامل و اعضای هیئت مدیره فاقد چک برگشتی هستند. گواهی امضا نایب رئیس هیئت مدیره و مدیر عامل(جناب آقای محمد بهشتی) دریافت شده است.

ج) وضعیت مالی شرکت: مقایسه نسبت‌ها و مقیاس‌های مالی گذشته یک شرکت برای چند دوره بهترین معیار تحلیل مالی است. بر این اساس وضعیت مالی شرکت در دو سال اخیر مورد بررسی قرار گرفته است. اظهار نظر حسابرس برای آخرین صورت مالی حسابرسی شده شرکت (سال مالی منتهی به 29 اسفند 1401) مشروط بوده‌است که در ادامه مبانی اظهارنظر مشروط حسابرس آورده شده‌است.

د) بررسی میدانی: صلاحیت اجرایی متقاضی با توجه به سابقه فعالیت شرکت قابل قبول ارزیابی می‌شود.

ه) ضمانت پرداخت: اصل سرمایه سرمایهگذاران با ارئه ضمانتنامه از سوی بانک ملی ایران صادر شده و تا تاریخ 1404/02/24 معتبر می‌باشد و با درخواست شرکت سامانه تامین هوشمند نوآفرینان ایرانیان تا زمان مورد درخواست این شرکت قابل تمدید است.

و) وضعیت طرح: طرح از منظر اقتصادی هم برای مشارکت کنندگان و هم برای مجری توجیه پذیر می‌باشد.

ز) سابقه تامین مالی شرکت: با توجه به بررسی های به عمل آمده این شرکت دارای سابقه تامین مالی از سکوهای تامین مالی جمعی دارای مجوز نبوده‌است.

خ) شیوه پرداخت سرمایه: کل سرمایه مورد درخواست متقاضی 50،000 میلیون ریال می‌باشد که در یک مرحله از طریق سکوی آی‌فاند تامین می‌شود. پرداخت بصورت مرحله‌ای بعد از هر 10،000 میلیون ریال سرمایه جمع آوری شده به استثنای مرحله آخر که باقی مانده مبالغ جمع آوری شده را پوشش می‌دهد. لازم به ذکر است پرداخت به متقاضی مشروط به موفقیت حداقل میزان جمع آوری وجوه قابل پذیرش می‌باشد.

مشاهده بیشتر

مشاهده کمتر

ریسک های پروژه

افزایش قیمت مواد اولیه: افزایش بهای خرید مواد اولیه میتواند حاشیه سود طرح را تحت تأثیر قرار دهد. در صورت افزایش قیمت مواد اولیه سرمایهپذیر ملزم به افزایش قیمت فروش محصول به منظور حفظ سود پیش‌بینی شده در طرح میباشد. در صورتی که به هر دلیلی این امکان برای سرمایه‌پذیر وجود نداشته باشد، این ریسک بین طرفین مشترک خواهد بود. با این وجود چنانچه 70 درصد از فروش پیش‌بینی شده محقق نگردد آیفاند حق فسخ قرارداد را خواهد داشت. علاوه بر این، سرمایه‌پذیر رضایت خود مبنی بر اولویت دادن به پرداخت سود سرمایه‌گذاران نسبت به سود سهم الشرکه خود را (در صورت کاهش حاشیه سود طرح) اعلام می‌دارد.

تغییر قیمت محصول: با توجه به در نظر گرفتن ریسک نوسان قیمت مواد اولیه احتمال وقوع این ریسک پایین برآورد می‌شود. در صورت فروش به قیمت پایین‌تر متقاضی میبایست از سایرمنابع درآمدی خود حداقل درآمد برآوردی در طرح را جبران نماید.

رکود در بازار: در صورت بروز رکود در بازار متقاضی موظف است با ارائه متدهای جدید فروش آثار منفی ناشی از این ریسک را به حداقل برساند.

عدم امکان خرید مواد اولیه به میزان مورد نظر: در صورت عدم دسترسی(کمیابی) مواد اولیه متقاضی ملزم به تسویه مبالغ از طریق سایر منابع (دارایی های شرکت و سایر منابع درآمدی و...) است به نحوی که حداقل سود برآورد شده در طرح برای سرمایه‌گذاران محقق گردد.

کاهش حاشیه سود طرح: با توجه به سابقه فعالیت شرکت احتمال وقوع این ریسک پایین برآورد می‌شود و در صورت وقوع بر عهده سرمایه پذیر خواهد بود. سرمایه‌پذیر موظف است نسبت به حفظ حداقل حاشیه سود طرح اقدام نماید. با این وجود اگر کاهش حاشیه سود ناشی از افزایش قیمت مواد اولیه باشد و عدم امکان افزایش متناسب در قیمت فروش توسط متقاضی، برای عامل محرز گردد این ریسک بین طرفین مشترک خواهد بود.

عدم امکان فروش محصول به میزان و مبلغ پیش‌بینی شده: با توجه به غیر قراردادی بودن تعامل مشتری و سرمایهپذیر امکان وقوع این ریسک وجود دارد. لکن با توجه به سابقه همکاری و برآوردها موجود احتمال وقوع این ریسک اندک خواهد بود و در صورت تحقق این ریسک بر عهده متقاضی می‌باشد.

آسیب به محصولات پیش از تحویل به مشتری(آتش سوزی، سرقت و ...): این ریسک بر عهده متقاضی می‌باشد.

برگشت از فروش ناشی از عیوب: سرمایه‌پذیر موظف به کنترل کیفیت محصولات تولید شده و جبران نواقص احتمالی از تأمین‌کنندگان محصولات است و این ریسک تماما بر عهده وی خواهد بود.

ریسک عدم وصول فروش نسیه در مدت طرح: در پایان طرح هر میزان مطالبات وصول نشده باقی‌مانده حال شده فرض و سرمایه پذیر موظف به تسویه مبالغ در پایان طرح می‌باشد. این ریسک بر عهده متقاضی است.

مرغوب نبودن کیفیت خرید محصول مد نظر: متقاضی میباست کیفیت محصول را از هر نظر بررسی و اصالت سنجی نماید. در صورت مرغوب نبودن کالا و به تبع فروش نرفتن آن، سرمایه پذیر میبایست خود راسا نسبت به بازخرید محصول اقدام نماید. این ریسک بر عهده متقاضی است.

بروز مشکل در عدم امکان تهیه محصول مذکور در طرح: این ریسک بر عهده سرمایه پذیر بوده و در این صورت سرمایه پذیر موظف به بازپرداخت اصل سرمایه و سود علی الحساب سرمایه‌گذاران از سایر منابع و درآمدهای خود می‌باشد.

آسیب به محصول قبل از فروش به هر دلیلی (سرقت، آتش سوزی و غیره): این ریسک بر عهده متقاضی میباشت و درصورت وقوع میبایست از سایر منابع درآمدی خود نسبت به جبران آن اقدام نماید.

مشاهده بیشتر

مشاهده کمتر