بیانیه ریسک
سکوی تأمین مالی جمعی آیفاند با هدف ایجاد بستر امن و شفاف برای تأمین مالی شرکت‌ها و کسب و کارهای درحال رشد، فرآیند ارزیابی دقیق و کارشناسی‌شده‌ای را برای بررسی طرح‌های پیشنهادی طی می‌کند. در این راستا، اطلاعات مربوط به هر طرح توسط سرمایه‌پذیران (متقاضیان تأمین مالی) ارائه شده و سپس توسط تیم کارشناسی آیفاند مورد تحلیل و ارزیابی همه‌جانبه قرار می‌گیرد. تنها پس از طی این مراحل و اطمینان از حداقل شرایط لازم، طرح‌ها برای جذب سرمایه بر روی سکو منتشر می‌شوند. با وجود این فرآیند نظارتی و ارزیابانه، ضروری است به این نکته مهم توجه شود که سرمایه‌گذاری در طرح‌های تأمین مالی جمعی، همواره با سطحی از ریسک و عدم قطعیت همراه است. این ریسک‌ها می‌توانند ناشی از عوامل مختلفی نظیر نوسانات بازار، عملکرد تجاری شرکت‌ها، تغییرات محیطی و اقتصادی یا حتی عدم تحقق پیش‌بینی‌های ارائه‌شده توسط سرمایه‌پذیران باشند. به همین دلیل، آیفاند به تمامی سرمایه‌گذاران توصیه می‌کند پیش از هرگونه تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در طرح‌های منتشرشده، «بیانیه ریسک» سکوی آیفاند را با دقت کامل مطالعه کنند. این بیانیه شامل توضیحات جامع درخصوص ماهیت سرمایه‌گذاری در بسترهای تأمین مالی جمعی، انواع ریسک‌های بالقوه و الزامات آگاهی سرمایه‌گذاران پیش از ورود به فرآیند سرمایه‌گذاری است. آیفاند ضمن تلاش برای فراهم آوردن بستری امن، شفاف و منطبق بر الزامات قانونی، همواره بر این اصل تأکید دارد که مسئولیت نهایی تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری، بر عهده شخص سرمایه‌گذار بوده و آگاهی کامل از شرایط و ریسک‌ها، پیش‌نیاز ضروری هر اقدام سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود.
اقرارنامه و پذیرش بیانیه ریسک سرمایه‌گذاری در تامین مالی جمعی؛ ( ابلاغیه شماره 6 فرابورس ایران، پیوست3، مورخ 21/03/1403)
- تامین مالی جمعی به عنوان روشی برای سرمایه‌گذاری، مشابه سایر روش‌ها متضمن ریسک‌هایی برای تامین کننده است و سکوی تامین مالی جمعی آیفاند به عنوان عامل مجاز، برخی از خطرات این سرمایه‌گذاری را در اجرای مواد ۲۹ و ۳۰ «دستور العمل تامین مالی جمعی» به شرح زیر به اطلاع تامین کنندگان محترم می‌رساند:
- در تامین مالی جمعی متقاضی با استفاده از وجوه، اقدام به راه اندازی و توسعه کسب و کار اقتصادی برای تحصیل سود می‌نماید اما سودآوری طرح، قطعی نیست. علاوه بر این از آن جا که متقاضیان و تامین کنندگان مستند به ماده ۲ «دستورالعمل تامین مالی جمعی» در سود و زیان طرح‌ها شریک هستند، در صورت شکست یا انحراف طرح، احتمال ضرر یا از بین رفتن سرمایه تامین کننده، وجود دارد. ضمناً در صورت انحراف برنامه کسب و کار متقاضی از برنامه پیش بینی شده و نکول متقاضی در پرداخت، عامل در راستای حفظ منافع تامین کنندگان و در چارچوب قراردادهای مربوط، اقدامات مقتضی را انجام می‌دهد.
- با توجه به نبود ضامن نقد شوندگی طی دوره (تا سررسید)، دسترسی به وجه سرمایه‌گذاری شده پیش از موعد سررسید و نقل و انتقال گواهی شراکت آن جز در صورت تجویز مقررات و با رعایت کلیه الزامات آنها، وجود نخواهد داشت.
- عامل در محدوده قوانین، مقررات و توافقات فی مابین، مسئول بررسی صحت استاد و مدارک و ارائه خدمات مربوط به تامین مالی جمعی است. به همین دلیل، در راستای اجرای ماده ۳۲«دستورالعمل تامین مالی جمعی» عامل توصیه به سرمایه گذاری در هیچ طرح خاصی نخواهد کرد. همچنین معرفی یا انتشار فراخوان طرح بدون اخذ نماد اختصاصی از فرابورس یا انجام اقدامات مربوط برای تامین مالی جمعی خارج از سکو، ممنوع و بلااثر می‌باشد.
- تامین مالی جمعی در بستر قوانین و مقررات مربوط انجام شده و کلیه ذی نفعان ملزم به اطلاع و رعایت آنها هستند. تغییرات قوانین و مقررات نافی علم و آگاهی سرمایه گذاران نسبت به آنها نبوده و نظارت کارگروه ارزیابی تامین مالی جمعی بر فرایند مربوط، سالب مسئولیت تامین کنندگان در کسب آگاهی‌های مربوط و تعهد آنها به پذیرش ریسک‌های مطرح در سرمایه گذاری نخواهد بود.
- اعطای مجوز فعالیت به عامل توسط کارگروه ارزیابی تامین مالی جمعی و فرابورس ایران به منظور حصول اطمینان از رعایت قوانین و مقررات و شفافیت اطلاعاتی است. اعطای این مجوزها به معنی نظارت تمام عیار بر تمامی متقاضیان و تامین کنندگان یا تایید مزایا و تضمین سودآوری فعالیتهای آنها نبوده و هیچ یک از مجوزهای اعطا شده توسط فرابورس ایران مبنی بر تایید طرحی خاص یا توصیه به سرمایه گذاری در آن نیست. کارگروه ارزیابی تامین مالی جمعی و فرابورس ایران در خصوص ضرر و زیان ناشی از اتکا به تمام یا بخشی از مندرجات اسناد و مدارک مربوط، از خود سلب مسئولیت می نماید.
- اعلام ریسک‌های فوق به معنی سلب مسئولیت از عامل نبوده و از آنجا که عامل با اطلاع از قوانین و مقررات مربوط در حدود تکالیف مقرراتی، قراردادی و حرفه‌ای خود اقدام به فعالیت می‌نماید در صورت قصور یا تقصیر از تکالیف مذکور، حسب مورد از حيث مدنی، کیفری یا انضباطی مسئول خواهد بود. به هر ترتیب، سرمایه گذاران می‌توانند در صورت مشاهده هر گونه تخلف از مقررات حاکم بر تامین مالی جمعی مراتب را با فرابورس ایران مکاتبه نمایند.
- به موجب این سند این جانب / این شرکت........................ اقرارنامه و بیانیه ریسک سرمایه گذاری در تامین مالی جمعی را دریافت و مطالعه نموده و ضمن اعلام اطلاع از کلیه قوانین، مقررات و خصوصیات این گونه از سرمایه گذاری و ریسک‌هایی که در آن متصور می‌باشد( از جمله و نه محدود به ریسک‌های مورد اشاره در این سند) مراتب را تایید نموده و با علم به آنها در این زمینه فعالیت می‌نماید.
- نام و نام خانوادگی
- امضاء و اثر انگشت.
- به موجب این سند این جانب / این شرکت........................ اقرارنامه و بیانیه ریسک سرمایه گذاری در تامین مالی جمعی را دریافت و مطالعه نموده و ضمن اعلام اطلاع از کلیه قوانین، مقررات و خصوصیات این گونه از سرمایه گذاری و ریسک‌هایی که در آن متصور می‌باشد( از جمله و نه محدود به ریسک‌های مورد اشاره در این سند) مراتب را تایید نموده و با علم به آنها در این زمینه فعالیت می‌نماید.
همچنین توجه به موارد زیر پیش از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری ضروری می‌باشد:
- 1- مدل پرداخت سود و اصل سرمایه
- طرح‌های منتشرشده در آیفاند بر اساس مدل مشارکت در درآمد تعریف می‌شوند. به این معنا که سرمایه‌گذاران در بخشی از درآمد حاصل از اجرای طرح، به‌نسبت سهم خود، شریک خواهند بود. میزان این شراکت به‌صورت درصدی از درآمد پیش‌بینی‌شده می‌باشد.
- نحوه پرداخت سود عموما به صورت پرداخت سه ماهه به سرمایه گذاران انجام می‌شود، اصل سرمایه در پایان دوره سرمایه گذاری به همراه آخرین سود پیش بینی شده بازگشت داده خواهد شد.
- باتوجه به مشارکت سرمایه گذاران در طرح های مولد اقتصادی ممکن است در برخی از مواقع پرداخت سود ها با تاخیر زمانی کوتاهی همراه شود، سکوی تامین مالی جمعی ایفاند پیگیری های لازم جهت احقاق حقوق سرمایه گذاران را انجام خواهد داد.
- 2- ریسک نقد شوندگی
- در حال حاضر، به‌دلیل عدم راه‌اندازی بازار ثانویه از سوی فرابورس، امکان خرید و فروش یا انتقال گواهی‌های شراکت پیش از پایان دوره اجرای طرح وجود ندارد. بنابراین سرمایه‌گذار ملزم به نگهداری گواهی شراکت خود تا زمان سررسید نهایی خواهد بود.
- 3- اهمیت تنوع‌بخشی در سبد سرمایه‌گذاری
- برای کاهش ریسک کلی سرمایه‌گذاری، توصیه اکید می‌شود که سرمایه‌گذاری در طرح‌های آیفاند به‌عنوان بخشی از سبد متنوع سرمایه‌گذاری افراد در نظر گرفته شود، نه به‌عنوان تنها محل سرمایه‌گذاری. تنوع در دارایی‌ها و پروژه‌ها می‌تواند نقش مهمی در کاهش اثرگذاری ریسک‌های بالقوه و نوسانات مالی ایفا کند.
- 4- عدم تحقق سود پیش‌بینی‌شده
- سود اعلام‌شده برای هر طرح در سکوی آیفاند بر مبنای پیش‌بینی‌های کارشناسی اعلام می‌شود. با توجه به متغیر بودن شرایط اقتصادی، عملیاتی و مدیریتی هر پروژه، احتمال عدم تحقق سود پیش‌بینی‌شده وجود دارد. پس از اتمام دوره اجرای طرح، فرآیند حسابرسی صورت می‌گیرد و سود نهایی بر اساس عملکرد واقعی طرح مشخص خواهد شد. سرمایه‌گذاران باید آگاه باشند که هیچ تضمینی برای دستیابی به سود پیش‌بینی‌شده وجود ندارد.
- 5- ریسک شکست پروژه
- یکی از ریسک‌های اصلی در سرمایه‌گذاری‌های جمعی، احتمال شکست طرح می‌باشد. در صورت وقوع چنین شرایطی، بازگشت اصل سرمایه توسط ضمانت نامه اخذ شده از شرکت در اسرع وقت انجام خواهد شد. سکوی آیفاند با ارزیابی دقیق طرح‌ها، اعتبارسنجی مجریان و دریافت وثایق و تضامین معتبر، تلاش می‌کند این ریسک را تا حد ممکن کاهش دهد. با این حال، باید توجه داشت که حذف کامل ریسک شکست امکان‌پذیر نیست.