Over 9000 Thousand!

تامین سرمایه در گردش تولید محصولات پری بیوتیک و پست بیوتیک بر پایه مخمر

تهران

خلاصه طرح
شرکت
سرمایه گذاران
دیدگاه ها

معرفی طرح

شرکت دانش بنیان کیمیازیم با هدف فعالیت و تولید محصولات زیست فناوری در صنایع غذایی و همچنین صنعت دام، طیور و آبزیان در سال 1393 تأسیس و با محوریت تولید محصولات مخمری فعالیت خود را آغاز کرده است، با توجه به اهمیت و نقش تولید محصولات سالم در سلامتی مردم، گروه کیمیازیم با استخراج و مطالعه اجزای دیواره سلولی مخمر تلاش‌های جدی در جهت تقویت سیستم ایمنی حیوانات در راستای کاهش مصرف آنتی‌بیوتیک‌ها آغاز کرده است.

پس از ممنوعیت مصرف آنتی‌بیوتیک در پرورش دام و طیور، مصرف ترکیبات پری‌بیوتیک، پروبیوتیک، سین بیوتیک، پارابیوتیک و پست بیوتیک در واحدهای پرورشی دام، طیور و آبزیان رواج یافته است که به عنوان مکمل خوراک دام و طیور شناخته شده و از جمله ترکیبات طبیعی تولید شده از مخمرها، باکتری‌ها و گیاهان است که موجب بهبود عملکرد و سلامت دام و طیور می‌شود.

حال شرکت «بهان کیمیا آنزیم» در نظر دارد در طرح «تولید محصولات پری‌بیوتیک و پست‌بیوتیک بر پایه مخمر» اقدام به تولید 337,840 کیلوگرم مکمل خوراک دام و طیور در مدت 12 ماه کند که با توجه به اظهارات سرمایه پذیر تولید و فروش محصول در چهار دوره سه ماهه صورت می‌گیرد. لازم به ذکر است دوره وصول مطالبات بر اساس صورت‌های مالی حسابرسی شده سال 1401 حدوداً 4.5 ماه است، بنابراین در هر دوره سه ماهه شرکت پیش‌بینی می‌کند 84،460 کیلوگرم مکمل خوراک دام و طیور (شامل انواع محصولات مخمر اتولیز شده، انواع دیواره سلولی مخمر، انواع عصاره مخمر و گلوتن هیدرولیز شده) تولید کند.

با توجه به تنوع محصولات میانگین هزینه خرید مواد اولیه و قیمت فروش برآوردی با توجه بر نامه تولید محصولات مذکور بر اساس صورت‌های مالی حسابرسی شده سال 1401 و اظهارات متقاضی پیش بینی شده است.

با توجه به محرمانه بودن فرمول ساخت و بر اساس اظهارت متقاضی هزینه خرید مواد اولیه شامل مخمر، آنزیم و گلوتن برای هر واحد (کیلوگرم) محصول به طور میانگین حدوداً 1,157,945 ریال است که مجموع هزینه‌ها در طول سه ماه برای تولید 84،460 کیلوگرم مکمل خوراک دام و طیور مبلغ 97,800,034,700 ریال و در طول دوره طرح برای تولید 337,840 کیلوگرم محصول، مبلغ 391,200,138,800 ریال پیش‌بینی می‌شود.

هزینه کارمزد عامل و فرابورس در تأمین مالی جمعی نیز 2،200,000,000 ریال و در مجموع هزینه تولید با احتساب کارمزد عامل و فرابورس در طول دوره طرح 393,400,138,800 ریال برآورد می‌شود.

شرکت بهان کیمیا آنزیم در نظر دارد به منظور تأمین سرمایه مورد نیاز خرید مواد اولیه جهت تولید و فروش مکمل خوراک دام و طیور به میزان 100 میلیارد ریال با روش تأمین مالی جمعی از طریق سکوی آیفاند، تأمین کند.

هزینه‌های قابل قبول طرح، هزینه کارمزد عامل و فرابورس و هزینه مواد اولیه مورد نیاز برای اجرای طرح بوده و گفتنی است که سایر هزینه‌های مرتبط با اجرای طرح بر عهده متقاضی است، علاوه بر این با توجه به الزام حسابرسی رسمی طرح، هزینه برای پیشبرد این مهم بر عهده متقاضی خواهد بود.

همچنین پیش‌بینی فروش 12 ماهه این محصول بر اساس فاکتور‌های فروش ارائه شده و اظهارات متقاضی به ازای هر واحد به طور میانگین حدوداً 1,648,800 ریال است و فروش 84،460 کیلوگرم مکمل خوراک دام و طیور در طول سه ماه، 139,257,648,000 ریال و مجموع فروش 337,840 کیلوگرم در طول دوره طرح، 557,030,592,000 ریال برآورد می‌شود، بنابراین سود تعریف شده در این طرح فروش محصول مد نظر طرح با کسر هزینه‌های مرتبط با تأمین مالی جمعی و خرید مواد اولیه مذکور در طرح خواهد بود.

پیش‌بینی می‌شود شرکت بهان کیمیا آنزیم در برنامه تولید و فروش خود 163,630,453,200 ریال سود (با لحاظ هزینه تأمین مالی جمعی) محقق کند، از این رو حاشیه سود طرح معادل 29.38 درصد برآورد می‌شود.

سهم سرمایه‌گذاران از سود برآورد شده، 21.39 درصد بوده که مبلغ 35,000,000,000 ریال برآورد و نرخ بازده داخلی طرح ماهانه 2.91 درصد پیش‌بینی می‌شود، گفتنی است که حاشیه سود مذکور صرفاً بر اساس اظهارات متقاضی برآورد شده است و در این خصوص مسئولیتی با سکو نخواهد بود.

مشاهده بیشتر

مشاهده کمتر

خلاصه ارزیابی آیفاند

طرح «تأمین سرمایه در گردش تولید محصولات پری‌بیوتیک و پست‌بیوتیک بر پایه مخمر» تعریف شده توسط شرکت بهان کیمیا آنزیم از هشت منظر زیر مورد ارزیابی قرار گرفته که خلاصه نتایج به شرح زیر است:

الف) احراز مدارک: کد بورسی شرکت، گواهی اعتبارسنجی شرکت، مدیرعامل و اعضای هیئت مدیره و همچنین گواهی عدم سو پیشینه مدیرعامل و اعضای هیئت مدیره دریافت و اصالت‌سنجی شده است.

ب) گواهی‌ها: گواهی عدم سوء پیشینه مدیرعامل و اعضای هیئت مدیره دریافت شده است، مطابق گواهی اعتبارسنجی دریافت شده از شرکت، مدیرعامل و تمامی اعضای هیئت مدیره فاقد چک برگشتی هستند، گواهی امضا مدیرعامل نیز دریافت شده است.

ج) وضعیت مالی شرکت: مقایسه نسبت‌ها و مقیاس‌های مالی گذشته یک شرکت برای چند دوره بهترین معیار تحلیل مالی است. بر این اساس وضعیت مالی شرکت در سه سال اخیر مورد بررسی قرار گرفته است. اظهار نظر حسابرس برای آخرین صورت مالی حسابرسی شده شرکت (سال مالی منتهی به 29 اسفند 1401) بیان می‌کند که وضعیت مالی، عملکرد مالی و جریان‌های نقدی منتهی به تاریخ مزبور، از تمام جنبه‌های با اهمیت، طبق استانداردهای حسابداری، به نحو مطلوب است.

د) بررسی میدانی: صلاحیت اجرایی متقاضی با توجه به سابقه فعالیت شرکت قابل قبول ارزیابی می‌شود.

ه) ضمانت پرداخت: اصل سرمایه سرمایه گذاران در طرح با ارائه ضمانت نامه تعهد پرداخت صندوق نوآوری و شکوفایی تضمین می‌شود.

و) وضعیت طرح: طرح از منظر اقتصادی هم برای مشارکت کنندگان و هم برای مجری توجیه پذیر است.

ز) سابقه تأمین مالی شرکت: با توجه به بررسی‌های به عمل آمده این شرکت دارای سابقه تأمین مالی از سکوهای تأمین مالی جمعی دارای مجوز نیست.

ح) شیوه پرداخت سرمایه: پرداخت به صورت چند مرحله‌ای بعد از تأمین 10 میلیارد ریال سرمایه جمع‌آوری شده است. به استثنای مرحله آخر که باقی مانده مبالغ جمع‌آوری شده را پوشش می‌دهد.

مشاهده بیشتر

مشاهده کمتر

ریسک های پروژه

تغییرات قیمت مواد اولیه: تغییر قیمت مواد اولیه موجب تغییر در هزینه محصول و نرخ فروش محصول می‌شود. سرمایه پذیر می‌بایست نرخ فروش را به نحوی تعیین کند که حداقل سود علی‌الحساب مذکور در طرح برای سرمایه گذاران محقق شود. در صورت تحقق این ریسک بر عهده طرفین خواهد بود.

تغییر قیمت محصول: با توجه به در نظر گرفتن ریسک نوسان قیمت مواد اولیه احتمال وقوع این ریسک پایین برآورد می‌شود، در صورت وقوع این ریسک بر عهده طرفین خواهد بود.

کاهش حاشیه سود طرح: با توجه به سابقه فعالیت شرکت احتمال وقوع این ریسک پایین برآورد می‌شود و در صورت وقوع بر عهده طرفین خواهد بود.

عدم امکان فروش محصول به میزان و مبلغ پیش بینی شده: متقاضی در صورت فروش نرفتن کالای مذکور در طرح، موظف به بازخرید محصولات خواهد بود به نحوی که حداقل سود برآورد شده در طرح برای سرمایه گذاران محقق گردد. در نهایت این ریسک به عهده متقاضی است. همچنین در صورت عدم امکان تولید و فروش کالای مزبور به هر دلیل موظف به جبران درآمدهای از دست رفته از محل سایر درآمدهای خود جهت حفظ منافع سرمایه گذاران خواهد بود.

بروز مشکل در عدم امکان تهیه محصول مذکور در طرح: این ریسک بر عهده سرمایه پذیر بوده و در این صورت سرمایه پذیر موظف به بازپرداخت اصل سرمایه و سود علی‌الحساب سرمایه‌گذاران از سایر منابع و درآمدهای خود است.

آسیب به محصولات پیش از تحویل به مشتری (آتش سوزی، سرقت و …): این ریسک بر عهده متقاضی است.

مرغوب نبودن کیفیت محصول مد نظر: متقاضی باید کیفیت مواد اولیه را از هر نظر بررسی و اصالت‌سنجی کند. در صورت مرغوب نبودن مواد اولیه و به تبع فروش نرفتن محصول حاصل از آن، سرمایه پذیر باید خود به طور شخصی نسبت به بازخرید محصول اقدام کند. این ریسک بر عهده متقاضی است.

کاهش حاشیه سود فروش محصول: سرمایه پذیر موظف به حفظ حداقل حاشیه سود عنوان شده در طرح است.

کاهش دوره گردش طرح: این ریسک در صورت وقوع بر عهده متقاضی است.

مشاهده بیشتر

مشاهده کمتر