دانستن اینکه کدام یک از گزینه‌های سرمایه‌گذاری، چه در بازار طلا و چه در تامین مالی جمعی، بهتر است، اهمیت زیادی دارد، در اینجا چند دلیل برای اهمیت این موضوع آورده شده است:

تطابق با اهداف مالی: هر فردی اهداف مالی متفاوتی دارد؛ برخی به دنبال سود بلندمدت هستند، در حالی که برخی دیگر به دنبال سود کوتاه‌مدت یا نقدشوندگی بیشتر هستند، دانستن مزایا و معایب هر گزینه می‌تواند به فرد کمک کند تا تصمیم‌گیری بهتری داشته باشد.

درک ریسک‌ها: هر نوع سرمایه‌گذاری ریسک‌های خاص خود را دارد، طلا ممکن است در برابر تورم مقاومت بیشتری داشته باشد، اما تامین مالی جمعی ممکن است پتانسیل سود بیشتری داشته باشد، شناخت ریسک‌ها به فرد کمک می‌کند تا انتخابی آگاهانه داشته باشد.

تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری: تنوع‌بخشی یکی از اصول کلیدی مدیریت سرمایه است، با دانستن چگونگی عملکرد هر گزینه، فرد می‌تواند تصمیم بگیرد که چگونه سبد سرمایه‌گذاری خود را متنوع‌تر کند.

پیش‌بینی تغییرات بازار: درک اینکه چه عواملی بر بازار طلا و تامین مالی جمعی تأثیر می‌گذارند، به فرد کمک می‌کند تا تغییرات بازار را بهتر پیش‌بینی کند و در نتیجه، تصمیمات بهتری بگیرد.

استفاده از فرصت‌ها:با دانستن مزایای هر گزینه، فرد می‌تواند از فرصت‌هایی که هر بازار ارائه می‌دهد، به نحو احسن استفاده کند.

به طور خلاصه، دانستن اینکه کدام گزینه سرمایه‌گذاری بهتر است، به فرد کمک می‌کند تا تصمیمات مالی هوشمندانه‌تری بگیرد و از سرمایه خود به نحو احسن محافظت کند.

درخشش طلا در بازارهای مالی

طلا به دلایل متعددی به عنوان یک گزینه جذاب برای سرمایه‌گذاری شناخته می‌شود. در اینجا به برخی از این دلایل اشاره شده است:

حفظ ارزش در برابر تورم: طلا به طور سنتی به عنوان یک پناهگاه امن در برابر تورم شناخته شده است، در دوران تورم، ارزش پول کاهش می‌یابد، اما طلا معمولاً ارزش خود را حفظ می‌کند.

نقدشوندگی بالا: طلا به راحتی قابل خرید و فروش است و می‌تواند به سرعت به پول نقد تبدیل شود، که این امر آن را به یک دارایی جذاب برای سرمایه‌گذاران تبدیل می‌کند.

کم‌ریسک بودن: در مقایسه با سایر دارایی‌ها مانند سهام یا ارز، سرمایه‌گذاری در طلا معمولاً کم‌ریسک‌تر است، زیرا قیمت آن کمتر دچار نوسانات شدید می‌شود.

تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری: افزودن طلا به سبد سرمایه‌گذاری می‌تواند به تنوع‌بخشی و کاهش ریسک کلی سبد کمک کند.

مقاومت در برابر بحران‌های اقتصادی: طلا اغلب در زمان‌های بحران اقتصادی و بی‌ثباتی بازارها، عملکرد خوبی دارد و می‌تواند به عنوان یک دارایی امن عمل کند.

این‌ها تنها برخی از دلایلی هستند که طلا را به یک گزینه جذاب برای سرمایه‌گذاران تبدیل می‌کنند. البته، همانند هر نوع سرمایه‌گذاری دیگری، سرمایه‌گذاری در طلا نیز نیازمند درک دقیق از بازار و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری است.

تامین مالی جمعی، نوآوری در سرمایه گذاری

معرفی تامین مالی جمعی و چگونگی کارکرد آن در ایران

مثال هایی از پروژه های موفق که از این روش تامین مالی شده اند

تامین مالی جمعی، که با نام Crowdfunding نیز شناخته می‌شود، یکی از روش‌های نوین سرمایه‌گذاری است که به افراد و کسب‌وکارها امکان می‌دهد منابع مالی لازم برای راه‌اندازی یا توسعه پروژه‌های خود را از طریق جمع‌آوری کمک‌های مالی از جمعیت گسترده‌ای از افراد مستقل تأمین کنند. این روش معمولاً از طریق اینترنت و با استفاده از پلتفرم‌های آنلاین انجام می‌شود.

در ایران، تامین مالی جمعی تحت نظارت سازمان فرابورس انجام می‌شود و به سرمایه‌گذاران در انتهای دوره جمع‌آوری وجوه، گواهی شراکت ارائه میشود. این گواهی‌ها به عنوان یکی از انواع اوراق بهادار رسمی در کشور شناخته می‌شوند و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا در سود و زیان پروژه‌هایی که در آن‌ها سرمایه‌گذاری کرده‌اند، شریک شوند.

یکی از مزایای مهم تامین مالی جمعی در ایران، تضمین اصل سرمایه توسط صندوق‌های پژوهش و فناوری استانی و یا بانک‌هاست  که در صورت شکست طرح، سرمایه به صورت کامل به سرمایه‌گذاران بازگردانده می‌شود. همچنین، سرمایه‌گذاری در شرکت‌های فناوری و استارت‌آپ‌ها که معمولاً از پربازده‌ترین طرح‌ها هستند، امکان‌پذیر است و افراد می‌توانند با کمترین سرمایه ممکن، مثلاً ۵۰۰ هزار تومان، در این طرح‌ها مشارکت کنند.

این روش در ایران به عنوان یک راهکار برای تأمین مالی کسب‌وکارهای کوچک و متوسط که امکان استفاده از راهکارهای تامین مالی رایج مثل تسهیلات بانکی یا انتشار اوراق در بازار سرمایه را ندارند، مورد استفاده قرار می‌گیرد. این ابزار به شکل سنتی وجود داشته و مردم در شکل اسلامی و ایرانی آن به صورت خیرخواهانه ورود می‌کرده‌اند.

به طور کلی، تامین مالی جمعی در ایران به عنوان یک ابزار مالی نوآورانه عمل می‌کند که فرصت‌های جدیدی را برای سرمایه‌گذاری و حمایت از کسب‌وکارهای نوپا و دانش‌بنیان فراهم می‌آورد و به توسعه اقتصادی کشور کمک می‌کند.

بازار تامین مالی جمعی رو به رشد است به طوری که در سال 1403بیش از 36 هزار میلیارد ریال توسط بیش از 49 هزار نفر در این صنعت سرمایه گذاری انجام شده است. در این سال میانگین سودآوری سالانه طرح ها 33.9 درصد بوده و 337 طرح تامین مالی جمعی منتشر شده که 332 مورد از آن موفق بوده است.

مقایسه و تحلیل

بررسی قیمت طلا در ابتدا و انتهای سال 1402، نشان میدهد که بازدهی طلا در سال ۱۴۰۲ در ایران حدود ۲۵ درصد بوده است. این در حالی است که نرخ تورم عمومی در همان سال ۳۲.۳ درصد اعلام شده، بنابراین بازدهی طلا نتوانسته است تورم را پوشش دهد.

ریسک‌های متوجه سرمایه‌گذاری در طلا عبارتند از:

ریسک‌های قیمتی:  تغییرات قیمت جهانی طلا که می‌تواند تحت تأثیر عواملی مانند تغییرات نرخ ارز، تورم، بحران‌های اقتصادی و سیاسی، و تقاضای جهانی برای طلا باشد.

ریسک‌های نگهداری طلای فیزیکی: خطر سرقت یا گم شدن طلا هنگام نگهداری در منزل یا حمل و نقل،  هزینه‌های نگهداری مانند گاوصندوق یا خزانه برای حفاظت از طلا.

ریسک‌های مرتبط با نوسانات نرخ ارز:  از آنجا که قیمت طلا در ایران به دلار محاسبه می‌شود، نوسانات نرخ ارز می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر ارزش سرمایه‌گذاری در طلا داشته باشد.

برای کاهش ریسک‌های نگهداری طلای فیزیکی، سرمایه‌گذاران می‌توانند از ابزارهای مالی مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا یا گواهی‌های سپرده طلا استفاده کنند که امکان سرمایه‌گذاری در طلا بدون نیاز به نگهداری فیزیکی آن را فراهم می‌کند.

اما براساس آنچه گفته شد، سرمایه گذاری در تامین مالی جمعی در سال گذشته با میانگین بازدهی 33.9 درصد همراه بوده که توانسته از تورم عبور کند.

ریسک هایی نیز متوجه سرمایه گذاری در تامین مالی جمعی است که عبارتند از:

ریسک شکست پروژه: احتمال وجود دارد که پروژه‌هایی که از طریق تأمین مالی جمعی سرمایه‌گذاری می‌شوند، به اهداف خود نرسند و سرمایه‌گذاران سود مورد انتظار را کسب نکنند.

 

ریسک نقدشوندگی:  سرمایه‌گذاران ممکن است در صورت نیاز به فروش سهام خود در بازار ثانویه، با مشکلاتی مواجه شوند، زیرا بازار برای فروش سهام پروژه‌های تأمین مالی جمعی ممکن است به اندازه بازارهای سنتی پیشرفته نباشد.

ریسک عدم شفافیت:  ممکن است اطلاعات کافی در مورد پروژه‌ها و صاحبان آن‌ها وجود نداشته باشد، که این امر می‌تواند به عدم شفافیت و افزایش ریسک سرمایه‌گذاری منجر شود.

ریسک قانونی و مقرراتی:  تغییرات در قوانین و مقررات مرتبط با تأمین مالی جمعی می‌تواند بر بازگشت سرمایه و سودآوری تأثیر بگذارد.

ریسک فناوری و امنیت سایبری:  از آنجا که تأمین مالی جمعی معمولاً از طریق پلتفرم‌های آنلاین انجام می‌شود، ریسک‌های مرتبط با امنیت سایبری و حفاظت از داده‌ها وجود دارد.

ریسک بازار:  تغییرات بازار و شرایط اقتصادی می‌تواند بر عملکرد پروژه‌های تأمین مالی جمعی تأثیر بگذارد و ریسک سرمایه‌گذاری را افزایش دهد.

این ریسک‌ها نیازمند ارزیابی دقیق و مدیریت هوشمندانه توسط سرمایه‌گذاران است تا از سرمایه خود به بهترین شکل ممکن محافظت کنند.

نتیجه گیری:

سکوی تامین مالی جمعی آیفاند تلاش کرده است با ارائه ضمانتنامه تعهد پرداخت و تضمین اصل سرمایه، ریسک سرمایه گذاری در تامین مالی جمعی را برای سرمایه گذاران خود کاهش دهد.

مقایسه بازدهی بازارهای دیگری همچون طلا نشان میدهد که در سال گذشته و با وجود در حال توسعه بودن صنعت تامین مالی جمعی توانسته است از طلا سبقت گرفته و تورم را نیز جبران کند. بنابراین این روش به عنوان یک روش پر بازده برای تنوع بخشی بیشتر به سبد سرمایه گذاری به افرادی که به دنبال کسب سود هستند پیشنهاد میشود.