Over 9000 Thousand!

تأمین سرمایه در گردش برای طراحی و ساخت والو نیروگاه گازی

یزد

خلاصه طرح
شرکت
سرمایه گذاران
دیدگاه ها

معرفی طرح

یکی از صنایعی که کنترل والوها در آن نقش حیاتی دارند توربینهای صنعتی مورد استفاده در صنایع نیروگاه و انتقال نفت و گاز، توربو کمپرسورهای و توربوژنراتورها میباشد. با توجه به قیمت بسیار بالای این تجهیزات در بازار جهانی و همچنین تحریمهای ویژه برای آن، تامین این تجهیزات بسیار هزینه بر میباشد، لذا این شرکت دانش بنیان برای ساخت این تجهیزات اقدام نموده، کنترل والو (شیر کنترل شونده) یکی از اجزای خط تولید میباشد که نقش کلیدی در کنترل فرآیند تولید برق را دارد. کنترل سوخت ورودی به توربینهای بسیار حساس و مهم است و در صورت عملکرد ناصحیح موجب حوادث جبرانناپذیر شده و حتی میتواند منجر به انفجار توربین گردد. تنها چند شرکت بزرگ بینالمللی تولید این تجهیزات بسیار مهم را انجام میدهند.

این شرکت دانش بنیان بنا دارد در این طرح والوهای مورد نیاز برای توربینهای گازی موجود در کشور را تولید نماید. توربینهای مد نظر این طرح بطور فراگیر در صنایع مختلف از جمله، برق، پالایشگاه، پتروشیمی، خطوط انتقال نفت و گاز مورد استفاده قرار خواهد گرفت. با وجود بیش از 200 توربین در داخل کشور و بیش از 50 توربین در برنامه ساخت شرکت مپنا حساسیت ساخت این قطعات برای کشور افزایش پیدا می‌کند.

این شرکت در حوزه خدمات به نیروگاه‌ها فعالیت مستمر داشته است و در لیست مشتریان صورت های مالی حسابرسی شده سال 1401؛ نیروگاه کهنوج، مهندسی و ساخت توربین مپنا، توسعه فراگیر سناباد، مپنا پارس، نظم آوران صنعت و معدن گل گهر، پتروشیمی مبین، ذوب آهن جنوب شرق، فولاد زرند، پالایشگاه بندر عباس، پارس گندله سازی اردکان، فولاد سیرجان، سنگ آهن بافق دیده می‌شود.

این شرکت به منظور ساخت این قطعات مهم در صنعت برق و انرژی کشور از دو سال گذشته اقدامات زیر را انجام داده است: 1- تهیه نقشه‌های ساخت، تهیه MQCP، تهیه ITP، تهیه فرآیند تولید، تهیه دستورالعمل‌های تست، تهیه دستورالعمل‌های بسته بندی، تهیه دستورالعمل‌های رنگ آمیزی، آنالیز شیمیائی و خواص فیزیکی هر قطعه (حدود 350 قطعه کوچه بزرگ کلا به وزن 369 کیلو گرم)

2- طراحی ساخت تست استند (میز تست کنترل والو) شامل: تست هیدرو استاتیک، تست تشتی، تست های UT,MT,PT، تستهای ابعادی، تست عملکردی

پس از ساخت نمونه های اولیه آن نمونه برروی یک واحد توربین گاز و بهره برداری نصب شد و از آن به مدت 8 ماه استفاده شد. این قطعه توسط این شرکت ایجاد و با حمایت و همکاری گروه مپنا با موفقیت برروی یک واحد توربین نصب و بهره‌برداری گردیده است.

شرکت صافات انرژی یزد طی قراردادی که با یک شرکت تولید نیروی برق استانی دارد در نظر دارد 10 ست کامل کنترل ولو گاز CE-F5 را به همراه نصب برای این شرکت فراهم کند، میزان کل قرارداد منقعد شده 570 میلیارد ریال است، که شرکت صافات انرژی یزد بر حسب قرارداد منقعد شده در این طرح در نظر دارد اقدام به خرید مواد اولیه شامل ( بدنه والو، فنر، اکچویتر، سرو والو، فولاد آلیاژی و LVDT نماید.)

با توجه به اینکه دوره طرح 12 ماهه در نظر گرفته شده است، شرکت صافات انرژی در نظر دارد 10 عدد والو کنترل را برای شرکت تولید برق استانی تولید و نصب نماید، بر اساس اظهارات متقاضی این شرکت توانایی ساخت 20 عدد قطعه والو کنترل را در دوره 12 ماهه دارد که با توجه به لیست قیمت مواد اولیه ارائه شده از سمت متقاضی و قیمت گذاری انجام شده در قرارداد این شرکت با متقاضی طرح شرکت مورد بررسی قرار گرفته است.

هزینه خرید مواد اولیه شرکت برای خرید مواد اولیه خرید مواد اولیه شامل: 20 ست بدنه والو، 40 ست فنر، 40 ست اکچویتر،40 دستگاه سرو والو،300 کیلوگرم فولاد آلیاژی و 100عدد LVDT که برای تولید 20 عدد والو کامل استفاده می‌شود برابر با 910 هزار یورو می‌باشد، براساس اظهارات متقاضی و خرید حواله آزاد به نرخ ارز هر یورو معادل 650،000 ریال برای تامین قطعات هزینه تمام شده تعداد 20 قطعه برابر با 592 میلیارد ریال است و بهای تمام شده برای قرارداد ایجاد شده بین دو شرکت برابر با 295،750 میلیون ریال است که بهای تمام شده هر قطعه والو را به عدد 29،575 میلیون ریال می‌رساند.

بر اساس قرارداد مندرج فی مابین دو شرکت 10 عدد قطعه والو به مبلغ 570 میلیارد ریال به شرکت تولید برق استانی واگذار می شود که بر اساس این قرارداد قیمت فروش هر دستگاه معادل با 57 میلیارد ریال خواهد بود که در یک دوره 6 ماهه درآمد شرکت به 57 میلیارد ریال خواهد رسید و در یک دوره 12 ماهه معادل 1140 میلیارد ریال خواهد بود.

سود شرکت در برنامه تولید و فروش خود با کسر کارمزدهای تامین مالی جمعی برابر 545،300 میلیون ریال برآورد میشود. سهم سرمایه گذاران از سود برآورد شده، 10،32 درصد بوده که مبلغ 56،250 میلیارد ریال است. نرخ بازده داخلی طرح 3.54 درصد پیش‌بینی می‌شود. حاشیه سود برآوردی این طرح بر اساس مستندات موجود توسط متقاضی 48 درصد برآورد شده ‌است. در صورتی که با توجه به صورت مالی حسابرسی شده سال 1401، حاشیه سود ناخالص با احتساب صرفاً مواد مستقیم مصرفی 19.68 درصد برآورد شده ‌است.

بنابراین شرکت صافات انرژی در نظر دارد به منظور تامین بخشی از سرمایه مورد نیاز جهت خرید مواد اولیه به میزان 125 میلیارد ریال با روش تامین مالی جمعی از طریق سکوی آیفاند، تامین نماید. هزینه‌های قابل قبول طرح، هزینه کارمزد عامل و فرابورس و هزینه خرید مواد اولیه می‌باشد.

مشاهده بیشتر

مشاهده کمتر

خلاصه ارزیابی آیفاند

طرح " تأمین سرمایه در گردش برای طراحی و ساخت والو نیروگاه گازی " تعریف شده توسط صافات انرژی یزد از هشت منظر زیر مورد ارزیابی قرار گرفته که خلاصه نتایج به شرح زیر میباشد:

الف) احراز مدارک: کد بورسی شرکت، گواهی اعتبارسنجی شرکت، مدیرعامل و اعضای هیات مدیره و همچنین گواهی عدم سوء پیشینه مدیرعامل و اعضای هیات مدیره دریافت و اصالت سنجی شده است.

ب) گواهیها: گواهی عدم سوء پیشینه مدیرعامل و اعضای هیات مدیره دریافت شده است. مطابق گواهی اعتبارسنجی دریافت شده از شرکت، مدیرعامل و نائب رئیس هیات مدیره فاقد چک برگشتی هستند. گواهی امضا مدیر عامل، رئیس هیئت مدیره و نایب رئیس هیئت مدیره نیز دریافت شده است.

ج) وضعیت مالی شرکت: مقایسه نسبتها و مقیاسهای مالی گذشته یک شرکت برای چند دوره بهترین معیار تحلیل مالی است. بر این اساس وضعیت مالی شرکت در چهار سال اخیر مورد بررسی قرار گرفته است. به استثنای آثار موارد مندرج در بندهای 4 الی 6 و همچنین به استثنای آثار احتمالی موارد مندرج در بند در بخش مبانی اظهار نظر مشروط صورتهای مالی مربوط به سال مالی منتهی به 29 اسفند 1401 (که در ادامه عنوان گردیده است)، اظهار نظر حسابرس برای آخرین صورت مالی حسابرسی شده شرکت (سال مالی منتهی به 29 اسفند 1401) بیان میکند که وضعیت مالی، عملکرد مالی و جریانهای نقدی منتهی به تاریخ مزبور، از تمام جنبههای با اهمیت، طبق استانداردهای حسابداری، به نحو منصفانه میباشد.

د) بررسی میدانی: صلاحیت اجرایی متقاضی با توجه به سابقه فعالیت شرکت قابل قبول ارزیابی میشود.

ه) ضمانت پرداخت: اصل سرمایه سرمایه گذاران از سوی صندوق پژوهش و فناوری غیر دولتی استان یزد با شناسه سپاص 1184814021104070 صادر شده و تا تاریخ 12/12/1403 معتبر میباشد و با درخواست شرکت سامانه تامین هوشمند نوآفرینان ایرانیان تا زمان مورد درخواست این شرکت قابل تمدید است.

و) وضعیت طرح: طرح از منظر اقتصادی هم برای مشارکتکنندگان و هم برای مجری توجیهپذیر میباشد.

ز) سابقه تامین مالی شرکت: با توجه به بررسیهای به عمل آمده این شرکت دارای سابقه تامین مالی از سکوهای تامین مالی جمعی دارای مجوز نبوده است.

خ) شیوه پرداخت سرمایه: کل سرمایه مورد درخواست متقاضی 125،000 میلیون ریال می‌باشد که در یک مرحله از طریق سکوی آی فاند تامین می‌شود. پرداخت بصورت مرحله‌ای بعد از هر 20،000 میلیون ریال سرمایه جمع آوری شده به استثنای مرحله آخر که باقی مانده مبالغ جمعآوری شده را پوشش می‌دهد. لازم به ذکر است پرداخت به متقاضی مشروط به موفقیت حداقل میزان جمعآوری وجوه قابل پذیرش می‌باشد.

مشاهده بیشتر

مشاهده کمتر

ریسک های پروژه

نوسانات سیاسی و اقتصادی:با توجه به اینکه شرکت صافات انرژی یزد تصمیم دارد برخی از مواد اولیه خود را از خارج از کشور تامین نماید در صورتی که شرایط تحریم‌های اقتصادی بر روی این شرکت تاثیر گذار شود ممکن است حاشیه سود شناسایی شده دستخوش تغییرات شود.

ورود رقبای جدید و یا کالاهای جایگزین:قطعه والوهای کنترل فشار توربین‌های گازی تاکنون از خارج از کشور تامین میشده است و اکنون در حال بومی ساز این قطعه در داخل کشور هستند، همچنان تاثیر وجود کالاهای مشابه و واردات محصول فوق به کشور وجود دارد.

رشد واردات محصول در کشور:در صورت وجود برخی از شرکت های بازرگانی و شناسایی محصول فوق به عنوان یک محصول استراتژیک و پرکاربرد در صنعت ممکن است تقاضا برای ورود این محصول به کشور افزایش یابد.

ریسک افزایش نرخ ارز:بخش عمده ای از مواد اولیه مورد استفاده در محصول از طریق واردات تأمین می-شود. بروز هر گونه افزایش نرخ ارز می تواند قیمت تمام شده محصول را تحت تأثیر قرار داده و با افزایش بهای تمام شده محصول، قدرت رقابتی شرکت در بازار داخل و بازارهای بین¬المللی دستخوش تغییر می¬گردد.

تغییرات قیمت مواد اولیه: تغییر قیمت مواد اولیه موجب تغییر در هزینه محصول و نرخ فروش محصول می-گردد. سرمایه‌پذیر میبایست نرخ فروش رو به نحوی تعیین کند که حداقل سود علی الحساب مذکور در طرح برای سرمایه‌گذاران محقق شود. در صورت تحقق این ریسک بر عهده طرفین خواهد بود.

تغییر قیمت محصول:با توجه به در نظر گرفتن ریسک نوسان قیمت مواد اولیه احتمال وقوع این ریسک پایین برآورد می‌شود. در صورت وقوع این ریسک بر عهده طرفین خواهد بود.

کاهش حاشیه سود طرح:با توجه به سابقه فعالیت شرکت احتمال وقوع این ریسک پایین برآورد می¬شود و در صورت وقوع بر عهده سرمایه پذیر خواهد بود. سرمایه پذیر موظف است نسبت به حفظ حداقل حاشیه سود طرح اقدام نماید.

عدم امکان فروش محصول به میزان و مبلغ پیش بینی شده:با توجه به برآورد و سابقه شرکت و میزان تقاضای مشتریان احتمال وقوع این ریسک پایین برآورد می‌گردد. لازم به ذکر است که در صورت فروش نرفتن کالای مذکور در طرح، متقاضی موظف به بازخرید محصولات خواهد بود به نحوی که حداقل سود برآورد شده در طرح برای سرمایه گذاران محقق گردد.

ریسک عدم نیاز مشتری نسبت به محصولات خریداری شده توسط متقاضی:با توجه به غیر قراردادی بودن تعامل مشتری و سرمایه پذیر امکان وقوع این ریسک وجود دارد. لکن با توجه به سابقه همکاری و برآوردها موجود احتمال وقوع این ریسک اندک خواهد بود و در صورت تحقق این ریسک بر عهده متقاضی می‌باشد.

آسیب به محصولات پیش از تحویل به مشتری(آتش سوزی، سرقت و ...):این ریسک بر عهده متقاضی می‌باشد.

ریسک عدم وصول فروش نسیه در مدت طرح:در پایان طرح هر میزان مطالبات وصول نشده باقیمانده حال شده فرض و سرمایه پذیر موظف به تسویه مبالغ در پایان طرح می‌باشد. این ریسک بر عهده متقاضی است.

مرغوب نبودن کیفیت خرید محصول مد نظر:متقاضی باید کیفیت محصول را از هر نظر بررسی و اصالت سنجی نماید. در صورت مرغوب نیودن کالا و به تبع فروش نرفتن آن، سرمایه پذیر باید خود راسا نسبت به بازخرید محصول اقدام نماید. این ریسک بر عهده متقاضی است.

کاهش حاشیه سود فروش محصول:سرمایه پذیر موظف به حفظ حداقل حاشیه سود عنوان شده در طرح می‌باشد.

مشاهده بیشتر

مشاهده کمتر